导读：①AI内部轮动仍在延续，软件应用端遭遇一日游行情，而算力硬件方向则再获资金回流；②在政策利好导向以及机构资金仓位回补的共振下，医药板块有望迎来趋势性修复；③设备更新方向持续活跃，留意低位补涨的机会
昨日市场延续震荡分化的走势，上涨个股下滑至1500家附近，涨停家数亦继续大幅下降，市场的卖压正逐步增大。不过目前量能依旧能够维持于万亿之上，叠加北向资金呈现连续净买入态势，目前市场仍具有不弱的承接动能，短线仍以震荡轮动的结构看待，静待后续的方向性选择。
盘面上来看，AI方向依旧呈现分化态势。软件应用方向的走势较弱，仅在前日爆发后，便再度陷入分歧整理。而以CPO、算力等方向，则昨日盘中出现明显异动，尾盘指数的回暖也存在资金回流硬件方向的痕迹。纵观本轮AI行情，算力硬件方向可算的上是绝对核心，一方面大容量标的纷纷走出趋势性行情，另一方面资金低位挖潜仍在持续(例如前几日的铭普光磁以及昨日的东田微)等。不过正如近期文章中所一再强调的，该方向在反复炒作后已处于明牌博弈阶段，在没有足够增量资金高位接力的背景下，想要再度开启一段波段行情的难度同样不低，所以应对上仍以震荡低吸为主。
再来关注创新药方向，受到消息面的催化医药板块展开反弹，其中创新药的表现较为活跃。考虑到受到市场风格、海内外政策、事件扰动等影响，以创新药为代表的医药行业指数年初至今普遍还是跌的，行业估值依旧具备较高的性价比。并且机构资金在该板块上配置仓位总体偏低，后续仍具备回补空间，医药板块同样也是后续值得长期关注的方向。不过需要注意的是，在开盘阶段集体冲高后的分歧加剧，部分个股回落明显，结合近期热点题材的延续性均相对较差，短线可能还是或经历不少的分歧震荡，是有意对于医药股仍以中线趋势的角度追踪为宜。
设备更新方向同样表现活跃，汽车拆解概念股走强，超越科技、华宏科技涨停。结合此前，工业母机、高铁轨交等高端装备方轮番拉升，可见资金依旧沿着设备更新这一逻辑进行延续性炒作，预计该方向仍存在低位补涨的机会。