7月17日,沪指盘中弱势下探,上证50指数拉升,北证50指数大涨;场内超3500股飘绿。
行业板块涨少跌多,保险、生物制品、专业服务、医疗服务、工程机械板块涨幅居前,消费电子、电子元件、通信设备、光学光电子、有色金属板块跌幅居前。
光伏近日再迎利好,三巨头阳光电源、晶科能源、TCL中环齐宣“出海”中东计划。晶科能源全资子公司在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目,项目总投资约合9.85亿美元;TCL中环计划在沙特阿拉伯设立合资公司,建设年产20GW光伏晶体晶片工厂,总投资额约20.8亿美元;阳光电源成功签约全球最大储能项目,容量高达7.8GWh。华宝证券表示,中东国家正逐步加大可再生能源领域投资,成为中国光储出海的“下一站”;国金证券指出,新兴市场需求有望在低基数下实现高速增长,带动光伏装机需求持续增长;国联证券则认为,光伏技术迭代仍在进行,设备有望具有更长的行业景气度。 华宝证券:中东正在成为中国光储出海的“下一站”
受内部聚焦多元化实体产业投资和维持能源枢纽的双重驱动力影响,中东国家正逐步加大可再生能源领域投资。中东正在成为中国光储出海的“下一站”。以沙特为例,该国已成为中国光伏组件的第六大出口国。2022年,中国对沙特光伏组件出口额是3.1亿美元,2023年上升到13.4亿美元。2022和2023年,我国对中东和北非的光伏组件出口连续突破10GW。
国金证券:新兴市场光伏需求空间广阔关注三条主线
新兴市场光伏发电渗透率较低、光伏需求空间广阔,组件成本快速下降提升光伏发电经济性,叠加多国能源转型、缺电等因素影响,中东、中南亚、非洲、拉丁美洲等新兴市场需求有望在低基数下实现高速增长,带动光伏装机需求持续增长。建议关注三条主线:1.主产业链及组件相关辅材;2.支架;3.逆变器及储能。
中信证券:行业供给格局重塑有望带动产业链迎来曙光
光伏供给过剩压力导致产业链价格和盈利持续承压,而在行业扩产逐步受限,且存量产能受技术迭代、成本差异、库存积累、财务压力等多重因素推动下,落后产能有望加速出清,行业供给格局重塑有望带动产业链迎来否极泰来的曙光。同时,政策端进一步明确“双碳”战略,并结合新能源行业现状合理化调整2024年/2025年发展目标,并提出加快完善绿证等制度和提升电力系统可靠性,有望强化新能源行业发展信心。建议关注技术和成本领先的电池企业、优质的一体化龙头、逆变器和辅材头部厂商等。
东方证券:关注光伏产业链三条主线
随着产业链价格逐步探底,盈利将进一步分化,看好行业部分细分环节,建议关注三条主线:1、海外占比较高的企业,出口链量的确定性和价格都优于国内,建议关注阿特斯、晶科能源、振江股份、昱能科技。
2、行业下行趋势中,格局好盈利稳定性强的龙头企业。建议关注阳光电源、福莱特、福斯特。
3、即将见底反转的板块,如硅料建议关注通威股份。
东吴证券:光伏落后产能开始进入出清阶段
目前光伏多环节新增投产放缓,高成本的落后产能开始进入出清阶段,预计2024Q2淡季盈利见底,龙头韧性更强;逆变器上半年拐点已现,胶膜玻璃龙头成本优势凸显。建议关注逆变器、组件、电池新技术龙头,以及格局稳定的胶膜、玻璃和辅材龙头。
国联证券:光伏技术迭代仍在进行设备有望具有更长景气度
当前光伏设备主产业链公司盈利承压导致短期扩产意愿不强,但光伏技术迭代仍在进行,如低氧硅片、钙钛矿电池、0BB组件等新技术。经历过此轮阵痛期后,市场先进产能仍不足,新技术催化设备快速更新迭代,设备有望具有更长的行业景气度。看好光伏设备行业前景。建议关注:晶盛机电、高测股份等。
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