导读：①设备更新+出海逻辑逐步成为当前市场的暗线；②受消费品以旧换新政策有望本周正式出台的消息面催化，汽车、家电；③随着以有色为代表的周期股持续分化，本轮行情逐步演绎至后半段，重点留意个股的低吸套利为主
昨日市场延续震荡分化，三大指数涨跌不一。其中工程机械、电网设备等方向在盘中走强，AI应用端也借助消息面利好展开反弹。不过低空经济昨日的巨幅杀跌，对于题材炒作的信心或再遭打击，因此近期关注的重点聚焦于业绩确定性更好的方向。
昨日，工程机械板块在昨日盘中进一步加强，其中柳工涨停创下了近9年的新高，而三一重工、徐工机械、恒立液压等权重标的同样涨幅明显。一方面受益于近期设备更新政策面的催化，而另一方面海外市场的需求增长，国内工程机械企业的盈利水平进一步提升。而本质上而言，随着进入财报季，以及市场主题性的炒作暂告段落，资金更为重视业绩高增的确定性的方向。
而与之逻辑下相仿还有，特高压等电气设备板块，中国西电因业绩超预期早早上板，而华明装备、三星医疗和思源电气等个股则延续趋势行情再创阶段新高。从之前走强的工业母机，到昨日爆发的工程机械与电网设备(特高压)，可见设备更新与出海逻辑双重受益的方向逐步成为当前市场的暗线。结合昨日盘后，国务院新闻办举行国务院政策例行吹风中介绍了消费品以旧换新政策有望本周正式出台，或将进一步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能。故汽车、家电或有望在今日盘面中扩散性炒作。
再来关注周期股方向，由于前晚公布的美股CPI超预期，所以黄金、有色等大宗商品形成一定压制，整体呈现冲高回落的态势。不过整体依旧维持着较强的承接力道，高标方向莱绅通灵晋级8连板，而中润资源也扛住巨量分歧走出6天4板。而像北方铜业与紫金矿业等趋势型个股也没有出现破位下跌的情形。不过随着有色行情的反复演绎，整体的位阶已来至相对高位，后续涨价预期对于市场的情绪的提振或将越来越小。故应对上更多的仍是短线埋伏低吸为主而非高位接力。