财联社3月31日讯(编辑宣林)铜缆高速连接概念股反复活跃，子公司生产DAC铜电缆的沃尔核材周五收盘录得8天4板，主要产品为铜带并可用于通信电缆领域的众源新材收盘4天2板，子公司恒丰特导生产的高速线主要用于数据中心的精达股份周四盘中涨停一度实现5天3板。 消息面上，据QYResearch调研团队最新报告显示，预计2029年全球高速直连铜(DAC)电缆市场规模将达到17亿美元，未来几年的年复合增长率CAGR为12.3%。英伟达此前在全球技术大会(GTC)上发布GB200芯片架构，以及以GB200为核心的NVL72全新网络架构，架构使用约5000根铜缆(共计2英里)进行交换机和GPU之间的连接。
资料显示，DAC(高速铜缆，速率>10GB的短距离传输)不包含电子元件，功耗低，并且延迟和插入损耗低，是成本相对较低的高速互联方式，可以替代电子或光学连接器用于高速传输网络。在数据中心场景中，DAC无源铜缆可以用于将服务器和GPU连接到交换机，或者连接机架内的脊-超级脊交换机。此前DAC铜缆在NVIDIAMellanoxLinkX以太网架构中使用。
民生证券马天诣等人在3月24日的研报中表示，此次GB200NVL72架构发布将带动高速铜缆及相关连接器需求。此外，高速铜缆在数据中心和消费应用领域具备广阔应用场景，除在数据中心应用外，随着超高清显示产业的增长、XR元宇宙概念产业的发展以及医疗设备持续升级，高速铜缆正逐渐为更多元化的高速传输场景提供更多更优的解决方案。
据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，铜缆高速连接产业链A股上市公司中涉及铜连接器环节的有博威合金、楚江新材、鑫科材料，连接器零部件供货英伟达GB200铜缆连接技术供应商安费诺的有鼎通科技和奕东电子，涉及线缆环节的有立讯精密、兆龙互联、沃尔核材、精达股份、新亚电子、胜蓝股份、宝胜股份、金信诺、华脉科技、博创科技和奥飞数据，具体情况见下图： 具体来看，国内铜基特殊合金材料龙头博威合金目前合金材料在产产能25.7万吨，规划产能8.9万吨，其中高端铜合金规划产能6.9万吨；资料显示公司产品已应用于高速连接器及铜缆芯线等并直接供货安费诺。楚江新材是国内最大的铜板带材生产企业，拥有精密铜带规划产能40万吨，铜导体材料规划产能超50万吨，铜合金线材规划产能10万吨。公司3月21日在互动平台表示向安费诺供应精密铜带和铜导体材料。
鼎通科技2月6日迄今股价累计最大涨幅达157%，公司专注于研发、生产、销售通讯连接器及其组件和汽车连接器及其组件，其生产的通讯连接器及其组件主要应用于服务器、数据中心等超大型数据存储和交换设备，客户群体主要为莫仕、安费诺、中航光电等。奕东电子2月7日迄今股价累计最大涨幅104%，公司主要从事连接器零组件等精密电子零组件的研发、生产和销售，客户群体包括新能德、欣旺达、比亚迪、安费诺等。鑫科材料专注高性能、高精密度铜合金板带的研发、生产和销售，产品主要用于连接器。公司高端铜合金带材竞争优势明显,镀锡铜带材全球市场占有率达10%。资料显示鑫科材料深耕连接器行业近二十年，2004年即成为富士康合格供应商，并向泰科、莫仕、安波福、杰世腾等批量供货且份额较大。
线缆方面，沃尔核材周五收盘涨停录得8天4板，2月6日迄今股价累计最大涨幅为144%。其2023年6月16日在互动平台表示，子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，主要客户包含安费诺，豪利士，莫仕，泰科等。其中400G高速通信线成品线径小、线材柔软，已应用于多个高速通信项目。公司日前披露业绩快报，2023年实现营业总收入57.48亿元，同比增长7.63%；净利润7.09亿元，同比增长15.40%。 兆龙互连主营业务为数据电缆、专用电缆和连接产品，2月7日迄今股价累计最大涨幅达184%。根据中国电子元件行业协会光电线缆及光器件分会统计,兆龙互连业务规模、市场占有、技术创新等综合实力在数据电缆及器件行业企业中排名稳居全国前列。兆龙互连高速无源铜缆产品(DAC)包括25G、100G、200G、400G等不同速率的产品，应用于交换机、服务器时功耗在0.1W以内，有效降低数据中心建设运维成本及制冷能耗，并已广泛应用于国内头部互联网企业云计算数据中心和国外知名企业。此外，兆龙互连成功开发了800G传输速率的高速电缆组件，打破国外企业在高端DAC市场的垄断地位，实现了本土替代。
胜蓝股份2月6日迄今股价累计最大涨幅达157%，3月21日在互动平台表示公司与安费诺合作多年，有研发、生产可以应用在服务器等算力设备的铜缆高速连接器产品，高频高速连接器产品可以适配英伟达的GPU服务器。奥飞数据2月5日迄今股价累计最大涨幅为128%，3月15日公告中标四川华拓光通信股份有限公司70%股权并签订产权交易合同，四川华拓官网显示其包含各系列DAC光模块产品。华脉科技2月8日迄今股价累计最大涨幅120%，官网显示其提供数据中心综合布线解决方案，相关产品涵盖铜缆综合布线。
金信诺2月6日迄今股价累计最大涨幅为118%，2023年6月26日披露投资者关系记录表称其有为客户配套供应外部连接产品AOC及DAC，2022年度供应量约占高速业务的10%。同时，公司的高速线缆可以匹配到英特尔下一代平台birchstream(pcie5.0)及下一代平台birdstream平台(pcie6.0)，为国内厂商的技术第一梯队。新亚电子2月6日迄今股价累计最大涨幅114%，新亚电子3月27日披露机构调研公告称公司高频数据线材应用于服务器数据中心内部高速运算和信息传递硬件载体间的连接，安费诺是前5大重要客户，公司主要向安费诺提供高频数据线材及配套的消费电子及工业控制线材。
博创科技2月6日迄今股价累计最大涨幅96%，3月12日在互动平台表示,沙特通信展览上发布的800G产品为应用于数据中心互联的800G高速有源铜缆，已研发完成并已实现客户送样。同时，公司在数通领域向国内外互联网客户批量供货25-400G的光模块、AOC、DAC。精达股份是国内电磁线生产制造龙头企业，2月6日迄今股价累计最大涨幅为83%。其2023年7月25日在互动平台表示子公司恒丰特导生产的高速线主要用于数据中心、5G信号基站等高速信息传输领域。铜线方面，公司高分子实验室独立进行铜线绝缘漆的研发，并组织研发扁线专用特种金属杆材。
此外，立讯精密通讯业务的核心产品为铜连接，资料显示立讯精密在铜缆连接方面基于自主研发的Optamax™散装电缆技术，开发了112GPAM4无源铜缆(DAC)、112GPAM4有源铜缆(ACC)。Optamax散装电缆技术可实现高达112Gbps的通道速度和超过800Gbps的聚合数据吞吐量，应用长度长达5米，提供短距传输中替代光模块最具性价比的方案，满足数据中心柜内及柜间的铜缆应用拓展需求。宝胜股份电线电缆产销规模稳居行业领先地位，产品SFP5650G高速线缆适用于数据中心、高性能计算等高速通信场所，实现服务器与交换机、交换机与交换机之间高速率数据传输。