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超预期！三星预计今年HBM产能是去年的2.9倍
据媒体报道，三星电子高管在“Memcon2024”全球半导体大会上表示，预计三星今年的HBM芯片产量将比去年增加2.9倍，高于该公司今年年初在CES2024上给出的预测。
中信建投研报表示，HBM是限制当前算力卡性能的关键因素，海力士、三星、美光正加大研发投入和资本开支，大力扩产并快速迭代HBM，预计2024年HBM3e24GB/36GB版本将量产/发布，内存性能进一步提高。HBM供需将持续紧俏，市场规模高速增长。通过分析生产工艺(TSV、键合等)和技术演进方向(先进制程、叠层)，封装测试、前道和后道先进封装的设备和材料将是HBM主要受益方向。
公司方面，华海诚科是国产环氧塑封料龙头厂商，同时也是国内极少数同时布局FC底填胶与LMC的内资厂商。香农芯创作为SK海力士分销商之一，具有HBM代理资质。
华为P70系列或发售在即，华为手机“王者归来”同比增近70%
市场研究机构CounterpointResearch发布的报告显示，预计今年高端手机(600-799美元)出货量将同比增长17%，而这主要是靠苹果和华为的拉动。据CounterpointResearch最新发布的中国智能手机周度销售追踪报告，今年前六周，华为手机销量同比暴涨64%，市占率从9.4%上升到了16.5%，超越了苹果，升至第二位，与排名第一的vivo的差距仅剩下1个百分点。
值得一提的是，近日有关华为P70手机即将登场的消息受到广泛关注。3月24日，华为手机供应链公司已确认开始向华为P70系列高端旗舰手机批量供货。3月26日，有门店称4月初可在店预订华为P70系列。这些动作意味着，华为这款新品正加速走向市场。尽管华为并未公布P70系列的发布时间表，但多家机构预测该系列产品将在4月发布。招商证券指出，今年一季度，华为P70系列的零部件产业链已经全面进入备货阶段，各方正在紧锣密鼓地推进相关工作，以确保新品的顺利发布。天风证券潘暕认为，考虑到华为品牌“王者归来”，在手机品牌中结构性增长，相关产业链有望迎来双击行情。
上市公司中，水晶光电是国内领先的光学企业，业务聚焦于摄像头滤光片、薄膜光学面板、汽车电子、反光材料等。公司与华为在消费电子产品上有业务合作。光弘科技与华为在消费电子领域有着深入的合作，为客户提供包括智能手机、平板电脑、智能穿戴等各类产品的制造服务。东田微表示，华为是公司产品的终端客户之一，公司通过模组厂为华为提供手机摄像头滤光片产品。
推动行业高质量发展的有力工具，新一轮补贴或激发更新替换需求
据媒体报道，眼下，火热的春耕生产从南向北稳步推进，拖拉机、微耕机、插秧机、农用无人机大显身手。预计今春全国将有2300多万台(套)拖拉机、耕整地机具以及播种机、水稻育插秧机具等农机装备投入生产作业，春耕生产变得更智能、更高效、更轻松。
在今年春耕生产中，高性能播种机推广应用，大幅提高了水稻、小麦、玉米等粮食作物播种效率。无人驾驶的拖拉机和插秧机、植保无人机等智慧农机大显身手。农业农村部有关负责人表示，北斗智能农机应用是促进粮食稳产增产的有力保障。截至目前，全国装有北斗定位作业终端的农机装备已达200多万台(套)，其中植保无人机超15万台。东吴证券表示，农业发展关系国计民生，农机则是推动农业高质量发展的有力工具。展望2024年，国三切国四导致的需求透支不利因素有望完全消退，在新一轮补贴刺激下将激发更新替换需求，行业需求有望上行。此外，农机在国三切国四行业技术要求提高背景下，行业份额加速向头部集中。
上市公司中，天鹅股份是我国棉花加工机械制造行业的龙头企业，也是该行业唯一的上市公司。公司技术水平领先，产品系列完整、型号齐备，覆盖从棉花采摘到加工完成的全部环节，是行业内既可生产棉花加工成套设备，又具备生产高端采棉机实力的企业，是国内提供机采棉采摘及加工全程机械化设备的主要厂商之一。合众思壮在地面交通、民航等方面等领域，公司以卫星导航为基础，融合大数据、人工智能、5G等新型科技力量，形成创新应用的“产品+服务+项目”业务布局。公司主要聚焦非道路工程机械无人驾驶技术的研究，在农机自动驾驶系统领域已经实现规模化应用。一拖股份近年来始终坚持在包括北斗导航终端应用、运行监测、大数据平台建设、自助辅助驾驶等领域开展研发工作，并取得了较好效果，2019年，公司已通过内蒙古通辽项目销售185台自动驾驶拖拉机，实现了我国自动驾驶拖拉机首次大规模应用。
进入2024年后行业进展接踵而至，目前已有多家企业发布相关产品
2024上海全球投资促进大会3月29日举行。会上，上海发布重点产业链细分赛道投资机遇，涵盖大模型、人形机器人等多个领域。机器人方面，目前上海已有多家企业发布人形机器人，正深化本体、具身智能大模型技术攻关，加快突破电驱动关节、灵巧手等关键零部件，预计三年内实现1000台的规模化应用示范。
3月18日至3月21日英伟达GTC大会上，英伟达推出了ProjectGR00T人型机器人项目——人型机器人基础模型。英伟达表示，基于GR00T人型机器人基础模型，可以实现通过语言、视频和人类演示，来理解自然语言，模仿人类动作，进而快速学习协调性、灵活性以及其他的技能，进而能够融入现实世界并与人类进行互动。
进入2024年后，人形机器人行业进展接踵而至。此前，不到一个月时间，特斯拉三次发布人形机器人擎天柱(Optimus)性能更新迭代视频；谷歌DeepMind与斯坦福大学联合推出的阿罗哈(MobileAloha)也两次迭代更新；沉寂许久的波斯顿动力放出一段人形机器人Atlas拾起并搬运汽车零部件的视频；Figure将其人形机器人送进了宝马工厂。随后，英伟达、OpenAI相继宣布开发机器人基础大模型。据国际机器人协会预测，至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会也预计，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达约8700亿元，具备较大的增长空间。
上市公司中，步科股份面向协作机器人、人形机器人领域，公司推出了第三代无框力矩电机产品。无框力矩电机是无框中空设计，可以直接嵌入到机械件上实现关节的运转，特点是效率高、安装便捷，同等扭矩尺寸更小、更轻量，能满足协作机器人、人形机器人小型化、轻量化的要求。埃斯顿自产的核心零部件产品主要应用在工业机器人领域，部分核心部件及技术和“人形机器人”部件有相通性。公司参股了南京埃斯顿酷卓科技有限公司，其业务包含了AI+智能机器人的研发。丰立智能表示，人形机器人的大规模发展对公司业务上会有一定增量。公司主要的产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等产品。公司的产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域，提供具有核心竞争力的和定制化的产品。
小米汽车自动辅助导航将于8月全国开通
小米集团董事长雷军在小米汽车上市发布会上表示，小米智驾方案XiaomiPilotMax城市NOA将在4月开启用户测试，5月正式开通10城，8月全国开通。
城市辅助驾驶NOA是指可以在复杂城市场景中实现点到点的“领航辅助驾驶”功能。华西证券指出，智能驾驶行业遵循“螺旋式上升、波浪式前进”发展路径，特斯拉FSD拐点显现、城市NOA加速落地、政策法规逐步健全，智能驾驶行业正逐步迎来技术、法规、用户接受度三重拐点。
上市公司中，万安科技与合作方共同研发4D毫米波雷达，公司负责该项目在智能驾驶中的应用研究，目前该项目处于产品测试阶段。德赛西威已自主掌握智能座舱设计、智能驾驶全栈设计等能力，积极为客户实现车载智能网联车型落地赋能。公司在智能驾驶车载领域对人工智能的应用处于行业先进水平。
5.5G正式商用！“上机”第一枪已经打响
3月28日，中国移动5G-A商用发布会在浙江杭州举行。会上介绍，中国移动5GAdvanced网络正式商用，OPPOFindX7全系率先支持5.5G移动通信。据OPPO介绍，OPPOFindX7是全球首款支持5.5G网络的5G旗舰手机，“网络速率最高提升达300%，率先进入万兆移动网络”。
由于从5G到6G的迭代还需要一定时间，在过渡期内，5G-A被寄予厚望。目前，国内外运营商、设备供应商均积极参与，2024被视作5.5G商用元年。中金公司研报分析指出，作为承上启下的阶段，5G-A在当前新应用场景不断拓展中，基站产业链，天线、滤波器、功率放大器等关键环节有望迎来新机遇。
上市公司中，意华股份是华为5.5G设备高速连接器主要国产供应商之一，同时公司子公司远野在汽车连接器领域和华为有深入合作。大唐电信专用移动通信系统，基于4G/5G通信标准，针对复杂电磁环境下的远距离覆盖通信需求，为覆盖区域的用户提供通信保障。