海通证券研报指出，中国人寿(601628.SH)上半年归母净利润383亿元，同比+10.6%；Q2单季176亿元，同比+48.9%。新单结构改善，十年期及以上占比提升。上半年新单保费同比-6.4%，首年期交保费同比-0.1%；十年期及以上期交保费同比+9.4%，占比提升3.8pct 升至43.8%。该行认为，公司银保渠道司严格落实“报行合一”政策要求，强化佣金费用管控，未来或将坚持规模与价值并重。公司深入推进营销体系改革，加快构建以客户为中心的个险经营管理体系，未来有望保持稳健经营并稳固市场主导地位。截至2024年8月30日，公司股价对应2024E PEV 0.7x。给予0.75-0.80倍2024E PEV，合理价值区间36.31-38.73元，“优于大市”评级。
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：[email protected]