随着金融市场的不断发展和投资者需求的日益多样化，银行作为金融机构，在提供理财产品时，逐渐形成了代销理财和自营理财两种主要模式。本文将从理财产品、收益、风险、发行主体及风险承受能力等几个方面，对银行代销理财和自营理财进行详细的比较分析。
一、理财产品
银行代销理财：指银行作为销售代理商，向客户推荐并销售其他金融机构提供的理财产品。这些理财产品包括但不限于基金、保险、信托及国债等。银行代销理财产品的方式可以是直接销售，也可以是通过与其他金融机构合作，将其理财产品纳入银行的销售渠道中。银行在此过程中，主要负责向客户介绍理财产品的特点、风险和收益，并协助客户完成购买手续。
银行自营理财：则是指银行自行设计、发行和管理的理财产品。银行自营理财产品通常包括货币基金、债券基金、股票基金、混合型基金等多种类型，旨在为客户提供多样化的投资选择，满足其不同的财务需求。这些产品由银行利用自身的资金和专业的投资管理团队，通过投资各种金融产品来实现。
二、收益
代销理财产品：由于代销的理财产品种类繁多，其收益水平也各不相同。一般来说，代销的信托理财产品预期收益相对较高，可能会达到8%-15%的年化收益率，但这通常伴随着较高的风险。其他如基金、保险等理财产品的收益则根据市场情况和产品类型而有所不同。
自营理财产品：追求风险稳健的特点，因此其收益相对较低但稳定性较强。目前市场上的自营理财产品的年化收益率大约在4%左右，适合风险承受能力较低、追求稳定收益的投资者。
三、风险
代销理财产品：由于代销的理财产品来自不同的金融机构，其风险水平也各不相同。一些高风险、高收益的信托产品虽然可能带来较高的收益，但本金亏损的风险也相对较高。此外，代销产品的流动性可能较差，投资者在需要资金时可能面临提前赎回的限制或损失。
自营理财产品：风险相对较低，因为银行在产品设计时会充分考虑风险控制因素，采用分散投资策略降低单一资产的风险敞口。同时，银行作为大型金融机构，具有较为完善的资金监管体系，能够保障客户的资金安全。因此，自营理财产品的本金很少会发生亏损，流动性也较好。
四、发行主体及风险承受能力
发行主体：代销理财产品的发行主体是银行以外的其他金融机构，如基金公司、保险公司、信托公司等；而自营理财产品的发行主体则是银行本身。
风险承受能力：由于代销理财产品的风险水平较高，因此通常需要投资者具备较高的风险承受能力。银行在销售代销理财产品时，会对投资者的风险承受能力进行评估，并根据评估结果推荐适合的产品。而自营理财产品由于风险较低，更适合风险承受能力较低的投资者。
综上所述，银行代销理财和自营理财在理财产品、收益、风险、发行主体及风险承受能力等方面均存在显著差异。投资者在选择理财产品时，应根据自身的投资目标、风险承受能力和资金状况等因素综合考虑，选择适合自己的产品。同时，也应注意关注市场动态和产品信息的变化，及时调整投资策略以应对市场变化带来的风险。