导读：①电力、电网板块上周五集体爆发，或弱势环境下的过渡性题材与后续盘面中反复活跃；②地产股走势不及预期，后续重点留意资金回流强度；③科技股内部分化加剧，继续关注新题材方向
上周五市场全天冲高回落，创业板指领跌，沪指失守3100点，此前震荡走高的中期结构遭到完全破坏，后续回调整理的时间或被进一步拉长。
不过在指数向下调整的过程中，并不意味着市场毫无机会可言。以上周五为例前一天还很弱的电力+电网方向，受到了消息面的催化一下子全线爆发。其核心逻辑是对于电力改革进行预期炒作，并且叠加了较明显量化的痕迹，后续大概率仍将反复，可视为弱势环境下的过渡性题材。此外在电网中出现了较多的20cm涨停的标的，后续可留意是否能够打开市场空间短线弹性标的出现。
再来关注房地产板块，周五地产股走势不及预期，短线核心情绪活口的渝开发低开+跌停，而滨江集团、金地集团、万科A等趋势核心同样跌超5%。地产板块第一波主升浪似乎已经过去，不过在此前资金深度介入的背景下，地产方向后续或存在短线修复预期，届时资金回流强度便是所需关注的重点。
而科技股内部则呈现出明显分化。受消息面传闻催化，昇腾服务器概念股相对更为强势，而铜缆连接器概念股则是持续活跃，并且周五午后热度继续扩散到液冷服务器方向。而另一方面，今日AI产业链大市值的权重则整体趋于弱势，如中际旭创、新易盛、工业富联、紫光股份等今日出现明显的放量冲高回落的走势，一方面是因为英伟达业绩落地后部分此前埋伏资金选择了预期兑现；另一方面，上述标的市场容量偏大，在没有增量资金的驰援下承接的力道不足。整体而言，当前市场风格偏好仍不在科技股之中，但盘中的消息催化下，对于一些新题材仍存在反复活跃的机会。
总体而言，当前市场高低切的风格仍在延续。从上周五的盘面来看，跌幅较为明显的的主要集中在低空、地产、AI等方向，这几个板块在周五下跌之前都于高位经历了徘徊与滞涨。而此前先行调整的合成生物等题材，却在市场逆势活跃，所以本周可留意以下两大方向：1)一是此前先行进行调整板块或存在率先修复的机会，2)留意长逻辑题材中一些没有破位的趋势性上涨标的。